Blong yang terbaik di kelasnya, Membahas tentang berita terkini lokal, nasional, dan global, keuangan, ekonomi, alkoin, crypto dan currency, blockchain, mobil, dan motor, olahraga, musik, film, pasar crypto, pasar saham, indonesia, dan eropa, ilmu sain, dan teknologi, dan lainnya…
Apakah perdagangan Bitcoin dengan diskon sekarang?
Biaya Penambangan Rata-Rata Bitcoin sebagai Metrik
Dalam mencari indikator dasar pasar atau sinyal beli, pedagang telah beralih ke berbagai sumber data, termasuk rata-rata bergerak (MA), indeks kekuatan relatif (RSI), berbagai pola grafik, indikator teknis, model stok mengalir, dan banyak lagi. Tetapi satu metrik modern semakin menonjol karena kekuatan prediktifnya.
Biaya penambangan Bitcoin rata-rata mewakili perkiraan biaya rata-rata untuk menambang satu Bitcoin . Sepanjang hampir semua masa pakai Bitcoin, biaya penambangan rata-rata telah berada jauh di bawah harga pasar rata-rata Bitcoin .
Harga pasar hanya turun di bawah biaya penambangan rata-rata pada tiga kesempatan - pada 2016 hingga 2017, akhir 2018 hingga Mei 2019, dan awal 2020, masing-masing selama kurang dari setengah tahun sekaligus. Setiap kali, harga Bitcoin menguat dengan kuat, mengirimkannya ke puncak sementara di mana harga pasar beberapa kali lipat dari biaya penambangan.
Setiap kali harga turun di bawah biaya penambangan, penambang Bitcoin memiliki tiga opsi:
(1) menjual dengan rugi;
(2) tahan;
(3) mengurangi kegiatan penambangan mereka.
Agregat dari pilihan-pilihan ini dapat berkontribusi pada reli harga yang terlihat segera setelahnya. Saat ini, harga pasar Bitcoin (~$39.000) hanya 30% lebih tinggi dari biaya penambangannya (~$30.000) dan mendekati paritas.
Harga pasar Bitcoin sekarang berada pada pengganda terendah dari harga biayanya sejak Januari 2021, berdiri di 1,3X. Jika sejarah berulang, semakin kecil kesenjangan antara nilai pasar dan biaya penambangan, semakin menarik Bitcoin sebagai investasi. Namun, dengan keseluruhan kondisi pasar yang bearish dan ketidakpastian lingkungan makro, pedagang dan investor harus berhati-hati saat mencelupkan kaki mereka ke Bitcoin, atau altcoin.
Selkis juga mencatat bahwa ini adalah hari yang buruk untuk menjadi beruang Bitcoin - menyatakan bahwa “tidak banyak penjual saat ini, tetapi banyak pembeli.”
Winklevosses bereaksi dengan memberi selamat kepada HODLers, dan menyetujui bahwa Bitcoin sekarang sedang tren di Twitter. Cameron mengatakan bahwa dia mengetahui tentang rekor tertinggi baru setelah dia selesai bermeditasi.
Beberapa ahli percaya bahwa, pada waktunya, ini bisa menjadi kabar baik untuk altcoin. Kembali pada tahun 2017 dan 2018, kami melihat dana mengalir keluar dari BTC saat bull run mulai mendingin, memberikan peningkatan harga pada cryptocurrency yang lebih kecil. Investor yang telah memulai karir kripto mereka dengan paparan Bitcoin mungkin akan segera memutuskan untuk mengeksplorasi tren lain yang muncul seperti keuangan terdesentralisasi sebagai gantinya.
Co-founder JST Capital Scott Freeman mengatakan kepada Reuters bahwa dia tidak terkejut dengan rekor baru Bitcoin, yang berasal dari adopsi yang belum pernah terjadi sebelumnya di antara institusi. Dia menambahkan:
Hanya beberapa minggu yang lalu, data dari Skew menunjukkan bahwa hanya ada 7% peluang Bitcoin mencapai $20.000 pada tahun 2020. Ini hanya menunjukkan seberapa cepat narasi dalam crypto dapat berubah.
Dan kembali pada bulan April, Mike Novogratz mengatakan dia mungkin menyerah pada Bitcoin jika rekor tertinggi baru sepanjang masa tidak tercapai tahun ini. Di Twitter, dia menyatakan kelegaan bahwa tonggak sejarah akhirnya tercapai pada menit terakhir:
Mereka menawarkan untuk menjual 23TB data - termasuk nama, alamat, dan nomor telepon - seharga 10 BTC, yang bernilai sekitar $195.000 dengan harga pasar saat ini.
Menurut CEO Binance Changpeng Zhao, informasi sensitif lainnya - termasuk polisi dan catatan medis - mungkin juga telah dikompromikan.
Dia memperingatkan ini berdampak pada pendeteksian dan pencegahan peretas melakukan tindakan jahat, dan mendesak bursa untuk meningkatkan langkah-langkah keamanan.
CZ juga mengkonfirmasi bahwa Binance, perusahaan induk CoinMarketCap, "telah meningkatkan verifikasi untuk pengguna yang berpotensi terpengaruh."
Meskipun sulit untuk memverifikasi apakah seluruh basis data itu sah, pakar keamanan siber telah mengonfirmasi bahwa beberapa catatan itu asli.
Beberapa kejahatan yang terkait dengan individu yang terkena dampak pelanggaran data termasuk kecelakaan lalu lintas, kekerasan dalam rumah tangga dan pemerkosaan.
Catatan polisi tampaknya berasal dari Shanghai secara khusus, memicu spekulasi bahwa server cloud terpusat mungkin telah disusupi.
Sejumlah korban mengklaim bahwa mereka mengalami lonjakan tajam dalam jumlah orang yang menambahkan mereka ke WeChat, jejaring sosial populer di China.
Namun, telah diklaim bahwa istilah "kebocoran data" kini telah diblokir di Weibo, membatasi akses ke informasi tentang insiden tersebut.
Beijing telah lama mengumpulkan data tentang jutaan warganya, dan pelanggaran data menggambarkan betapa sulitnya menjaga keamanan informasi sensitif semacam itu.
Peretasan itu mungkin salah satu yang terbesar yang pernah tercatat di seluruh dunia - memecahkan rekor untuk China dalam prosesnya.
Dalam beberapa tahun terakhir, lanskap ekonomi makro telah bergeser secara besar-besaran. Kami melihat pandemi dan pembatasan terkait memicu rantai pasokan yang sudah rusak. Pelonggaran kuantitatif dikerahkan pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya dan tingkat inflasi menembus atap.
Pemerintah, bank, pedagang, dan investor, semuanya menanggapi peristiwa ini dengan satu atau lain cara, yang dapat menghasilkan pergerakan signifikan di seluruh bidang. Dalam artikel hari ini, kita akan membahas dampak peristiwa ekonomi makro ini terhadap Bitcoin, serta pengaruh kebijakan moneter di pasar kripto.
Untuk melakukan itu, pertama-tama kita harus menganalisis kekuatan pendorong di balik harga.
Apa yang Membuat Pasar Bergerak?
Saya percaya pasar bergerak berdasarkan kombinasi dua hal. Pertama, pandangan rata-rata (tertimbang) tentang masa depan semua pelaku pasar. Dan kedua, bagaimana para pelaku pasar ini berpikir aset akan berkinerja dengan mempertimbangkan pandangan ini.
Hasil dari dua variabel ini digabungkan menghasilkan bias, yang mungkin berbeda untuk setiap pelaku pasar lainnya. Dengan asumsi orang memposisikan diri mereka berdasarkan bias mereka, saya menyimpulkan bahwa penawaran dan permintaan didasarkan pada bias ini juga. Dengan kata lain, pasar bergerak berdasarkan bagaimana pasar memandang masa depan. Atau setidaknya, begitulah cara saya melihatnya.
Pengecualian ada, karena investor individu selalu dapat memutuskan untuk membeli atau menjual karena alasan lain, atau tanpa alasan sama sekali. Misalnya, Peter mungkin harus membayar tagihan medisnya atau portofolio Xiu mencapai nilai yang cukup untuk melakukan satu pembelian yang dia impikan.
Peristiwa Makroekonomi dan Bitcoin
Dengan asumsi hipotesis "apa yang membuat pasar bergerak" saya benar, menjelaskan dampak peristiwa ekonomi makro pada Bitcoin seharusnya tidak terlalu rumit.
Umumnya, ketika berita ekonomi makro muncul di media, saya bertanya pada diri sendiri pertanyaan berikut:
Apakah ini mempengaruhi bias pelaku pasar (termasuk saya)?
Pasar sangat cepat bereaksi terhadap berita, karena orang (dan bot!) mencoba memposisikan diri untuk bias baru. Namun, mereka sering melebih-lebihkan dampak berita dan menyebabkan harga bergerak lebih keras dari yang diperlukan. Ini menciptakan peluang.
Bagan di bawah ini menunjukkan bagaimana Bitcoin merespons data inflasi terbaru, turun hampir 3% dalam 90 menit setelah berita tersebut. Dari sana, Bitcoin bangkit kembali untuk menelusuri kembali hampir setengah dari pergerakan turun itu. Hanya setelah menelusuri kembali pasar mulai menunjukkan nilai wajarnya yang baru, berdasarkan bias yang diperbarui di pasar.
Ini menunjukkan bahwa Anda memiliki waktu sekitar 1-2,5 jam untuk membentuk opini atas pertanyaan yang saya ajukan sebelumnya. Anda tidak perlu memperdagangkan langkah awal, Anda hanya perlu membentuk opini tentang apakah bias rata-rata berubah atau tidak, dan bagaimana caranya.
Berdasarkan jawaban Anda atas pertanyaan tersebut, Anda akan tahu bagaimana memposisikan diri Anda, dan apakah akan melawan langkah awal tepat setelah berita tersebut ditayangkan. Dan seperti biasa, tidak memiliki jawaban atas pertanyaan itu juga baik-baik saja. Anda tidak mungkin mengetahui semuanya.
Sekarang untuk berhasil mengantisipasi peristiwa ekonomi makro, Anda harus tetap up to date. Biasanya, tanda-tanda itu ada. Jika Anda perhatikan, akan ada orang yang memberi tahu Anda tentang peristiwa mendatang seperti pandemi, inflasi, atau bahkan perang, sebelum menjadi berita utama. Temukan beberapa orang yang sesuai dengan deskripsi itu dan perhatikan alasan mereka.
Segera, Anda akan mengetahui bagaimana mereka tampaknya mengetahui masa depan, dan Anda mungkin dapat membangun "bola kristal" Anda sendiri. Terlepas dari lelucon, yang bisa Anda lakukan hanyalah membuat tebakan berdasarkan informasi yang tersedia. Dengan begitu, Anda dapat mengantisipasi peristiwa di masa depan, daripada bereaksi terhadapnya saat itu terjadi.
Kebijakan Moneter dan Kripto
Seperti yang telah dibahas di pendahuluan, pemerintah juga memiliki tanggapan mereka terhadap peristiwa ekonomi makro. Contoh utama dan relevan terletak pada respons bank sentral terhadap penurunan ekonomi selama pembatasan covid. Pemerintah di seluruh dunia mengumumkan perubahan dalam kebijakan moneter mereka.
Kebijakan Moneter adalah kotak peralatan yang digunakan pemerintah dan bank sentral untuk mengontrol pasokan uang. Alat populer di kotak alat adalah pelonggaran kuantitatif dan perubahan suku bunga. Alat-alat ini digunakan untuk mengarahkan inflasi dan harga, dan dengan itu, ekonomi.
Perubahan kebijakan ini memiliki efek dunia nyata, yang berarti mereka dapat mempengaruhi bias pedagang dan investor. Seperti yang Anda lihat pada grafik di atas, pengumuman kebijakan utama dapat menjadi titik balik di pasar.
Secara keseluruhan, dua tahun terakhir telah menunjukkan Bitcoin dan crypto menjadi “lebih seperti kelas aset” karena faktor ekonomi makro. Sementara para pedagang biasa lolos dengan memperdagangkan grafik murni berdasarkan analisis teknis , saya percaya memiliki gagasan dasar tentang apa yang terjadi di dunia lebih penting dari sebelumnya.
Kesimpulan
Menavigasi lanskap makro-ekonomi bisa sangat kompleks, dan butuh waktu untuk membiasakan diri dengan semua teori dan konsep. Namun, menginvestasikan waktu dalam hal ini tidak hanya akan menguntungkan perdagangan Anda tetapi juga situasi keuangan pribadi Anda. Lagi pula, Anda dapat membuat keputusan pembelian yang lebih terdidik, baik di dalam maupun di luar kripto.
Dengan menggabungkan keahlian trading Anda saat ini (apakah itu analisis fundamental, analisis teknis, atau keduanya) dengan analisis lingkungan ekonomi makro, Anda akan menjadi trader atau investor yang lebih kompeten.
Saya akan meninggalkan Anda dengan kredo yang tidak akan pernah saya ulangi berkali-kali: “Untuk berdagang dengan sukses, Anda harus menganalisis masa depan, bukan saat ini”. Investasikan waktu untuk ini, semakin jelas Anda dapat memperkirakan masa depan, semakin baik Anda akan berdagang.
Penafian Penulis: Artikel ini didasarkan pada pengetahuan dan pengalaman saya yang terbatas. Saya senang belajar dan berbagi ide dengan pembaca seperti Anda, tetapi artikel saya tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat dalam bentuk atau bentuk apa pun. Saya bukan ahli, atau penasihat keuangan. Saya berharap Anda beruntung.
Eksekutif crypto besar telah menulis surat kepada Badan Perlindungan Lingkungan AS untuk menghilangkan mitos seputar penambangan Bitcoin.
Surat itu ditulis oleh CEO MicroStrategy Michael Saylor - serta mitra Castle Island Ventures Nic Carter, dan co-founder Core Scientific Darin Feinstein.
Itu terjadi setelah 22 anggota Kongres meminta EPA "untuk memastikan fasilitas penambangan cryptocurrency tidak melanggar undang-undang lingkungan dasar seperti Clean Air Act dan Clean Water Act."
Surat 11 halaman yang ditulis oleh kelas berat industri crypto bertujuan untuk menghilangkan "salah persepsi" tentang cara kerja penambangan BTC - dan menyoroti beberapa pernyataan bermasalah yang dibuat oleh para politisi.
Ini menantang klaim bahwa fasilitas penambangan Bitcoin memiliki kontribusi "sangat besar" terhadap emisi gas rumah kaca. Selain menegaskan bahwa pusat data yang digunakan oleh penambang tidak berbeda dengan yang digunakan oleh raksasa teknologi seperti Google dan Amazon, surat tersebut menunjukkan penelitian dari Bitcoin Mining Council yang memperkirakan 58,4% energi yang digunakan di seluruh dunia berasal dari sumber yang berkelanjutan.
Mereka juga mengklaim itu "sangat menyesatkan" untuk menyarankan bahwa aset digital membawa risiko lingkungan dan polusi, menulis:
Surat itu juga menolak klaim bahwa satu transaksi Bitcoin dapat memberi daya pada rata-rata rumah tangga AS selama sebulan - menggambarkan ini sebagai "benar-benar dan terbukti salah." Sebaliknya, mereka berpendapat bahwa "menyiarkan transaksi tidak memerlukan lebih banyak energi daripada tweet atau pencarian Google," menambahkan:
Penulis kemudian menolak klaim bahwa Bitcoin dapat dengan mudah beralih ke mekanisme konsensus Proof-of-Stake - sebuah argumen yang telah didorong oleh kampanye Greenpeace baru-baru ini.
Sementara politisi di Kongres menggambarkan PoS sebagai "teknologi penambangan cryptocurrency yang kurang energi-intensif," eksekutif crypto mengoreksi mereka - dan mengatakan ini "menyesatkan." Mereka menambahkan:
Dan di bagian lain dalam surat itu, para eksekutif crypto berusaha untuk mendiskreditkan sumber informasi yang digunakan anggota Kongres untuk berargumen bahwa penambangan Bitcoin menghasilkan 30.700 ton limbah elektronik setiap tahun.
Ini dikaitkan dengan Alex De Vries - dan menurut Saylor, Carter, dan Feinstein, "dia jelas bukan sumber akademis yang netral" karena dia sebelumnya mempromosikan Dogecoin.
Mengakhiri surat mereka, yang juga ditandatangani oleh lusinan eksekutif kripto lainnya, ketiganya menulis:
Harga Crypto jatuh pada 13 Juni ke posisi terendah tahunan. Efek riak di pasar ekonomi dunia terasa akibat laporan inflasi . Pasar tradisional dan kripto sangat dipengaruhi oleh ketidakpastian ekonomi di masa depan.
Artikel ini berusaha menganalisis kontrak volume abadi Bitcoin, korelasi Bitcoin dengan Nasdaq 100, dan profitabilitas pemegang Bitcoin.
Metrik volume perdagangan penting untuk dipertimbangkan investor saat mencoba mengidentifikasi momentum dan volatilitas di pasar.
Volume tinggi paling sering diikuti oleh kenaikan atau penurunan harga aset yang signifikan.
Seperti halnya pasar spot dan derivatif, volume dapat bertindak sebagai tanda kekuatan tren dari pergerakan harga.
Indikator di bawah ini menggambarkan volume perdagangan kontrak swap abadi di bursa terpusat teratas. Seperti yang telah kami tulis sebelumnya, “volume total dihitung dengan mengalikan jumlah total kontrak yang diperdagangkan dikalikan nilai dolar masing-masing.”
Di pasar derivatif, kontrak swap perpetual (perps) adalah beberapa instrumen yang paling banyak diperdagangkan.
Jenis derivatif ini mengalami adopsi cepat setelah dirilis oleh BitMex, akhirnya diadopsi oleh sebagian besar bursa terpusat dan melewati perdagangan spot dalam volume yang diperdagangkan segera setelahnya.
Karena pasar derivatif lebih likuid, ada lebih banyak volume, sehingga memberikan lebih banyak wawasan tentang sentimen pasar.
Selama volatilitas pasar pada 13 Juni 2022, volume perdagangan kontrak swap perpetual mencapai $145,47 miliar, tertinggi yang tercatat sejauh ini pada tahun 2022.
Kami telah menyebutkan bagaimana volume derivatif dapat menandakan tren - di sini, volume tinggi ini sebagian disebabkan oleh likuidasi dari volatilitas.
Namun, ini juga menunjukkan jumlah aktivitas perdagangan yang tinggi.
Selain itu, metrik utama lainnya yang menarik perhatian kami adalah kinerja harga Bitcoin yang berkorelasi dengan Nasdaq 100.
Nasdaq 100 adalah indeks keuangan tradisional yang terdiri dari 100 perusahaan AS terbesar dan paling aktif diperdagangkan yang terdaftar di bursa saham Nasdaq.
Seperti yang digambarkan pada indikator di atas, hingga akhir Mei, Bitcoin telah membawa korelasi yang signifikan dengan Nasdaq 100 sejak awal kuartal kedua tahun 2022.
Korelasi tinggi ini terputus sebentar ketika pasar keuangan tradisional mengalami aksi jual pasar. Korelasi saat ini meningkat karena pasar crypto mengalami penurunan harga.
Dengan penurunan harga Bitcoin, Anda juga perlu melihat profitabilitas investasi dari pemegang saat ini.
Indikator Global In/Out of the Money IntoTheBlock mengidentifikasi alamat mana pun dengan saldo token, harga rata-rata (biaya) di mana token tersebut dibeli dan membandingkan harga saat ini.
Jika harga saat ini lebih besar dari biaya rata-rata, alamatnya adalah “In the Money.” Jika harga saat ini kurang dari biaya rata-rata, alamatnya adalah “Kehabisan Uang”.
Large Holders Netflow memberikan gambaran tentang perubahan posisi paus dan investor dengan pasokan lebih dari 0,1%.
Seperti yang terlihat pada grafik di atas, ada aliran bersih positif sebesar 71,95k BTC yang menandakan akumulasi dari pemain besar.
Ini adalah kelompok pemegang yang biasanya mewakili orang-orang yang benar-benar percaya pada teknologi dan orang-orang yang bersedia memegang pasang surut token.
Karena mereka berada di dalamnya untuk visi proyek, mereka akan mengambil risiko yang lebih besar.
Sebagai kesimpulan, artikel ini memberikan wawasan lebih lanjut tentang metrik berbeda yang dipengaruhi oleh keadaan pasar baru-baru ini.
Selain itu, kami menganalisis kemungkinan karakteristik perilaku Bitcoin dan apa yang mungkin lebih rentan terhadapnya.
Pemantauan terus-menerus terhadap metrik ini membantu mendapatkan dan mengembangkan wawasan dan pemahaman lebih lanjut tentang pasar.
